Решение задачи
Имеются следующие данные за 6 месяцев о доходности акции компании А и рынка акций в целом. Период (t) рынка (rM) акции (ri) 1 1,70 1,51 2 1...
Условие:
Имеются следующие данные за 6 месяцев о доходности акции компании А и рынка акций в целом.
Период (t) рынка (rM) акции (ri)
1 1,70 1,51
2 1,52 1,06
3 0,76 0,71
4 1,15 1,00
5 1,05 2,00
6 1,32 1,76
Необходимо рассчитать показатели риска акции и дать им оценку:
волатильность (стандартное отклонение) акции;
коэффициент вариации доходности акции;
Решение:
Для расчета волатильности (стандартного отклонения) акции, мы можем использовать следующую формулу:
σ = √(Σ(ri - rM)^2 / (n - 1))
где σ - волатильность акции, ri - доходность акции в периоде i, rM - доходность рынка в периоде i, n - количество периодов.
Для расчета коэффициента вариации доходности акции, мы можем использовать следующую формулу:
CV = (σ / E(ri)) * 100
где CV - коэффициент вариации, σ - волатильность акции, E(ri) - средняя доходность акции.
Давайте рассчитаем эти показатели для данной акции:
Период (t) рынка (rM) акции (ri) (ri - rM)^2 1 1,70 1,51 0,019 2 1,52 1,06 0,2116 3 0,76 0,71 0,0025 4 1,15 1,00 0,0225 5 1,05 2,00 0,9025 6 1,32 1,76 0,2704 Σ(ri - rM)^2 = 1,4285
Теперь...
