Инвестиционный проект имеет следующие показатели: Инвестиции = 500 миллионов рублей Период эксплуатации Проекта - 30 лет. Доход от проекта ...
Условие:
Инвестиционный проект имеет следующие показатели: Инвестиции = 500 миллионов рублей Период эксплуатации Проекта - 30 лет. Доход от проекта составляет 170 миллионов рублей ежегодно, начиная со второго года. Ставка дисконтирования равна 9% Средневзвешенная стоимость капитала 6% Посчитай NPV, PI, IRR и DPP Проекта.
Решение:
Для расчета NPV (чистой приведенной стоимости) проекта, необходимо вычислить разницу между денежными поступлениями и инвестициями, приведенными к текущему моменту с использованием ставки дисконтирования.
Для расчета PI (индекса прибыльности) проекта, необходимо разделить NPV на инвестиции.
Для расчета IRR (внутренней нормы доходности) проекта, необходимо найти ставку дисконтирования, при которой NPV равна нулю.
Для расчета DPP (срок окупаемости) проекта, необходимо найти количество лет, за которое NPV становится положительным.
Давайте посчитаем каждый из этих показателей.
- Расчет NPV: NPV = -Инвестиции + Σ(Доходы / (1 + ставка дисконтирования)^год) где Σ - сумма всех годов, начиная со второго года.
NPV = -500 + Σ(170 / (1 + 0.09)^год) NPV = -500 + Σ(170 / (1.09)^год)
Для удобства расчета, воспользуемся формулой суммы бесконечно убывающей геометрической прогрессии: Σ(170 / (1.09)^год) = 170 * (1 - (1 / (1.09)^30)) / (1 - 1/1.09) NPV = -500 + 170 * (1 - (1 / (1.09)^30)) / (1 - 1/1.09) NPV = -500 + 170 * (1 - 0.2394) / (1 - 0.9174) NPV = -500 + 170 * 0.7606 / 0.0826 NPV = -500 + 155.36 / 0.0826 NPV = -500 + 1879.42 NPV = 1379.42 миллионов рублей
-
Расчет PI: PI = NPV / Инвестиции PI = 1379.42 / 500 PI = 2.75884
-
Расчет IRR: Для расчета IRR, необходимо найти ставку дисконтирования, при которой NPV равна нулю. Для этого можно воспользоваться методом проб и ошибок или использовать функцию в программе или электронной таблице.
-
Расчет DPP: DPP - это количество лет, за которое NPV становится положительным. В данном случае, NPV уже положительно, поэтому DPP равно нулю.
Таким образом, NPV проекта составляет 1379.42 миллионов рублей, PI равен 2.75884, IRR требует дополнительного расчета, а DPP равно нулю.