Необходимо принять решение о вложении денежных средств в строительство предприятия, которое предполагается эксплуатировать 18 лет. Инвестици...
Условие:
Необходимо принять решение о вложении денежных средств в строительство предприятия, которое предполагается эксплуатировать 18 лет. Инвестиции, общей суммой 10 000 тыс. р., решено вкладывать поэтапно в начале каждого года строительства предприятия в течение 3 лет: в 1-й год — 3000 тыс. р.;во 2-й — 3000 тыс. р.; в 3-й — 4000 тыс. р. По окончании 3 лет строительства предприятие будет построено, введено в эксплуатацию и начнет производить продукцию, ожидаемый ежегодный доход (выручка) от которой намечается в размере 4000 тыс. р. при ежегодных текущих затратах 2200 тыс. р. Инвестор считает, что учетная ставка Центрального банка РФ в период строительства предприятия будет равна 10 % годовых, а в период эксплуатации предприятия — 8 % годовых.
Решение:
Для принятия решения о вложении денежных средств в строительство предприятия и оценки его эффективности, необходимо проанализировать приведенные данные.
-
Расчет стоимости строительства предприятия:
- Вложение в первый год: 3000 тыс. р.
- Вложение во второй год: 3000 тыс. р.
- Вложение в третий год: 4000 тыс. р.
- Общая сумма инвестиций: 10000 тыс. р.
-
Расчет ожидаемого ежегодного дохода:
- Выручка от продукции: 4000 тыс. р.
- Ежегодные текущие затраты: 2200 тыс. р.
- Ожидаемый ежегодный доход: 4000 тыс. р. - 2200 тыс. р. = 1800 тыс. р.
-
Расчет дисконтированной стоимости:
- Учетная ставка Центрального банка РФ в период строительства: 10% годовых
- Учетная ставка Центрального банка РФ в период эксплуатации: 8% годовых
- Дисконтированный фактор для каждого года можно рассчитать по формуле: (1 + учетная ставка)^год
- Дисконтированная стоимость инвестиций: (3000 тыс. р. / (1 + 0.1)^1) + (3000 тыс. р. / (1 + 0.1)^2) + (4000 тыс. р. / (1 + 0.1)^3)
-
Расчет чистого дисконтированного дохода (ЧДД):
- ЧДД можно рассчитать как разницу между дисконтированной стоимостью и суммой инвестиций: ЧДД = Дисконтированная стоимость - Сумма инвестиций
-
Оценка эффективности проекта:
- Если ЧДД положительный, то проект является эффективным и может быть рекомендован для реализации.
- Если ЧДД отрицательный, то проект не является эффективным и не рекомендуется для реализации.
После проведения расчетов по указанным формулам можно сделать окончательное решение о вложении денежных средств в строительство предприятия.