В некоторой экономике процентная ставка меняется во времени, причем у эко-номических агентов одинаковые ожидания этих изменений. Бескупонная...
Условие:
Решение:
Для решения этой задачи, нам необходимо использовать понятие дисконтирования. Дисконтирование позволяет учитывать изменение стоимости денег во времени.
По условию, бескупонная облигация А стоит 80 д.е. в момент времени 1, а ее погашение происходит в момент времени 2. Мы можем использовать формулу дисконтирования для определения текущей стоимости облигации А:
Стоимость облигации А = Номинал / (1 + процентная ставка)^срок погашения
В данном случае, номинал облигации А равен 100 д.е., срок погашения равен 2, а ставка дисконта является неизвестной. Пусть x обозначает процентную ставку дисконта. Тогда мы можем записать уравнение:
80 = 100 / (1 + x)^2
Решая это уравнение, мы можем найти значение процентной ставки дисконта x.
Теперь рассмотрим облигацию В. По условию, все ожидают, что ее погашение произойдет в момент времени 3. Для определения текущей стоимости облигации В, мы можем использовать аналогичную формулу дисконтирования:
Стоимость облигации В = Номинал / (1 + процентная ставка)^срок погашения
В данном случае, номинал облигации В является неизвестным, а срок погашения равен 3. Мы можем записать уравнение:
Стоимость облигации В = Номинал / (1 + x)^3
Однако, нам не дана информация о стоимости облигации В в момент времени 1. Поэтому, мы не можем решить это уравнение и определить значение номинала облигации В.
В итоге, мы можем определить значение процентной ставки дисконта x для облигации А, но не можем определить значение номинала облигации В без дополнительной информации.
